【公司現(xiàn)金流】對(duì)營(yíng)運(yùn)及利潤(rùn)有影響嗎?(附現(xiàn)金流量表範(fàn)例) | 您所在的位置:網(wǎng)站首頁(yè) › 個(gè)人的財(cái)運(yùn)跟什么影響 › 【公司現(xiàn)金流】對(duì)營(yíng)運(yùn)及利潤(rùn)有影響嗎?(附現(xiàn)金流量表範(fàn)例) |
現(xiàn)金流的定義 現(xiàn)金流(Cash Flow)是指企業(yè)在一定時(shí)期,通過(guò)各種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)(包括經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、融資活動(dòng)和非經(jīng)常性項(xiàng)目)而產(chǎn)生的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物(Cash Equivalents)的流入和流出的總稱。只有實(shí)際入帳的資金才會(huì)被計(jì)入現(xiàn)金流中;如果只是合約上載明應(yīng)付但未付的帳款,並不屬於現(xiàn)金流中的一部分。 ![]() 要評(píng)估公司產(chǎn)生現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的能力以及對(duì)現(xiàn)金的需求,便要掌握公司的現(xiàn)金流狀況。公司的現(xiàn)金流可以分為 3 類,包括經(jīng)營(yíng)、投資和融資現(xiàn)金流。 種類詳細(xì)例子經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流(Cash Flow from Operating Activities)反映公司日常營(yíng)運(yùn)過(guò)程中賺取或花費(fèi)的現(xiàn)金流入:銷售商品或提供服務(wù)流出:僱員薪金、店鋪?zhàn)饨鹜顿Y活動(dòng)現(xiàn)金流( Cash Flow from Investing Activities )進(jìn)行物業(yè)及設(shè)備等資產(chǎn)買賣、股權(quán)投資、以及收購(gòu)等的現(xiàn)金流出公司要持續(xù)花錢在營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)上,又稱「資本開(kāi)支(Capital Expenditure)」流入:利息收入流出:廠房機(jī)器的維修及保養(yǎng)、添購(gòu)營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)、購(gòu)買不動(dòng)產(chǎn)、投資子公司融資活動(dòng)現(xiàn)金流( Cash Flow? from Financing Activities)透過(guò)貸款或集資等獲得或支付的現(xiàn)金向貸款方及股東支付的現(xiàn)金流入:銀行貸款、集資流出:利息支付、本金償還、支付股東股息、回購(gòu)股份延伸閱讀【創(chuàng)業(yè)】需要考慮的 4 大因素,準(zhǔn)備好成功無(wú)難度!邊間銀行開(kāi)公司戶口好?一文看清各行開(kāi)戶要求、收費(fèi)和最低存款現(xiàn)金流量公式利用以上 3 種分類,就可以計(jì)算「淨(jìng)現(xiàn)金流量(Net Cash Flow)」和「自由現(xiàn)金流量(Free Cash Flow)」,以下 2 條都是管理中最常用到的公式: 淨(jìng)現(xiàn)金流量(Net Cash Flow)意指一段時(shí)間內(nèi)公司實(shí)際流入與流出的資金總值,能用以判斷公司產(chǎn)生現(xiàn)金收入的能力,進(jìn)而去判斷其未來(lái)債務(wù)償還能力。 公式:淨(jìng)現(xiàn)金流 = 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流 + 投資活動(dòng)現(xiàn)金流 + 融資活動(dòng)現(xiàn)金流 淨(jìng)現(xiàn)金流量的結(jié)算數(shù)值為正數(shù),代表公司持有的現(xiàn)金正在增加;反之則表示公司持有的現(xiàn)金量正往下滑,可能有支出過(guò)多的情況。 即使淨(jìng)現(xiàn)金流為正值,若主要現(xiàn)金收入是來(lái)自融資而不是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流,代表公司的獲利能力需要再提升,才能確保長(zhǎng)期的穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)。 自由現(xiàn)金流量(Free Cash Flow)這代表著公司實(shí)際可用於再投資或派息的營(yíng)運(yùn)收益,投資者可透過(guò)這項(xiàng)指標(biāo)了解公司是否擁有充裕的資金,作股利發(fā)放及未來(lái)投資的用途,或是在公司面臨困難時(shí)度過(guò)難關(guān)。 公式:自由現(xiàn)金流 = 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流 + 投資活動(dòng)現(xiàn)金流 自由現(xiàn)金流的結(jié)算數(shù)值為正數(shù),代表企業(yè)能運(yùn)用的現(xiàn)金充裕;反之代表企業(yè)能運(yùn)用的資金不足。 延伸閱讀創(chuàng)業(yè)需要資金? 即睇香港創(chuàng)業(yè)基金、申請(qǐng)門檻及方法【低成本創(chuàng)業(yè)】如何零成本創(chuàng)業(yè)?即睇香港創(chuàng)業(yè)成本如何設(shè)計(jì)一個(gè)適合公司使用的現(xiàn)金流量表?有範(fàn)例嗎?若初接觸現(xiàn)金流管理,不確定管理的方向,設(shè)計(jì)適合公司使用的流量表(Statement of Cash Flow)可說(shuō)是第一步。至於要如何設(shè)計(jì)一個(gè)適合公司使用的現(xiàn)金流量表,只需要根據(jù)公司在營(yíng)業(yè)、投資及融資方面的收入及支收去制訂,以下是流量表最基本的架構(gòu): 現(xiàn)金流量表基本架構(gòu)HK$HK$營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流入XXX現(xiàn)金流出(XXX)投資活動(dòng)現(xiàn)金流入XXX現(xiàn)金流出(XXX)融資活動(dòng)現(xiàn)金流入XXX現(xiàn)金流出(XXX)現(xiàn)金總變動(dòng)XXX期初現(xiàn)金XXX期末現(xiàn)金XXX實(shí)際情況的公司現(xiàn)金流量表範(fàn)例: 現(xiàn)金流量表 HK$ 總計(jì)營(yíng)業(yè)活動(dòng) 本期稅前淨(jìng)利XXX 折舊費(fèi)用XXX 應(yīng)收帳款(增加)減少XXX /(XXX)存貨(增加)減少XXX /(XXX) 應(yīng)付帳款增加(減少)XXX /(XXX)應(yīng)付費(fèi)用增加(減少)XXX /(XXX)壞帳損失XXX 支付利得稅(XXX) 處分及報(bào)廢不動(dòng)產(chǎn)、廠房及設(shè)備損失(利益)XXX /(XXX) 儲(chǔ)分投資損失(利益)XXX /(XXX)利息收入(XXX) 股份收入(XXX) 損益表調(diào)整項(xiàng)目小計(jì)XXX 營(yíng)業(yè)活動(dòng)淨(jìng)現(xiàn)金流入XXX 投資活動(dòng)投資增加(XXX) 固定資產(chǎn)增加(XXX) 處分不動(dòng)產(chǎn)XXX 固定資產(chǎn)維修及保養(yǎng)(XXX) 投資活動(dòng)淨(jìng)現(xiàn)金流出(XXX) 融資活動(dòng)短期借貸增加(減少)XXX /(XXX) 公司債之發(fā)行(償還)XXX /(XXX) 發(fā)行股票XXX 償還借貸(XXX) 發(fā)放現(xiàn)金股利(XXX) 存入保證金增加(減少)XXX /(XXX) 租賃本金償還(XXX) 長(zhǎng)期貸款舉借(償還)XXX /(XXX) 其他融資活動(dòng)XXX /(XXX)融資活動(dòng)淨(jìng)現(xiàn)金流出XXX 現(xiàn)金總變動(dòng)XXX 期初現(xiàn)金XXX 期末現(xiàn)金XXX 延伸閱讀【商業(yè)登記證懶人包】申請(qǐng)、續(xù)期方法及費(fèi)用全面睇現(xiàn)金流量表的用途公司要更好地規(guī)劃財(cái)務(wù)方向,每 1 分錢都要花得精明就應(yīng)該製作每月的現(xiàn)金流量表,以檢討公司的現(xiàn)金流狀態(tài),確保淨(jìng)長(zhǎng)期處?kù)墩担瑏K持續(xù)提升自由現(xiàn)金流量。 不少中小型企業(yè)普遍只重視資產(chǎn)負(fù)債表和損益表,而忽視了製作和分析現(xiàn)金流量表。 在公開(kāi)的財(cái)務(wù)報(bào)表中,有不少因素都可能會(huì)造成高估營(yíng)收的情況;從現(xiàn)金流量表中,除了可以評(píng)估一家公司是否握有充足的現(xiàn)金應(yīng)對(duì)緊急情況和付清債款之外,也可以觀察其獲取現(xiàn)金和獲益的能力。因此,對(duì)公司來(lái)說(shuō),現(xiàn)金流量表比資產(chǎn)負(fù)債表及損益表,能更加客觀、直接去分析並審視現(xiàn)金流量,確實(shí)掌握當(dāng)前的營(yíng)運(yùn)情況。 公司通過(guò)現(xiàn)金流量表檢討及制訂財(cái)務(wù)策略,確保淨(jìng)現(xiàn)金流長(zhǎng)期處?kù)墩怠⑻岣咦杂涩F(xiàn)金流的金額,其營(yíng)運(yùn)的現(xiàn)金流量就會(huì)越大、流動(dòng)性越高、企業(yè)的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)也會(huì)越穩(wěn)固,隨之而來(lái)其適應(yīng)能力、變現(xiàn)能力及抗風(fēng)險(xiǎn)能力也越強(qiáng)。 現(xiàn)金流與利潤(rùn)有關(guān)係嗎? 如果只看利潤(rùn)而忽略現(xiàn)金流會(huì)有什麼漏洞?「現(xiàn)金流」是衡量企業(yè)實(shí)際流入與流出資金的指標(biāo);而「利潤(rùn)」則是損益表中總收入減去銷售成本後所得的差額。由此可見(jiàn),雖然現(xiàn)金流與利潤(rùn)都是公司的營(yíng)業(yè)成果,但沒(méi)有直接關(guān)係;要判斷一間公司的經(jīng)營(yíng)狀態(tài)是否健康,不應(yīng)只看「利潤(rùn)」,亦要同時(shí)看「現(xiàn)金流」,不然就會(huì)有以下漏洞: 延後或拖欠付款成功銷售的金額會(huì)馬上記賬為收入,並體現(xiàn)在損益表中了。若公司並不是馬上收到全額付款,就只能以該項(xiàng)金額中實(shí)收到的部分作為現(xiàn)金流,去應(yīng)付營(yíng)運(yùn)上的支出;如果客戶拖欠付款,公司更可能無(wú)法全額收取款項(xiàng),做成壞帳。因此,「應(yīng)收帳項(xiàng)」等項(xiàng)目雖然提高了利潤(rùn),卻沒(méi)有帶來(lái)現(xiàn)金流。 還貸如果公司的部分啓動(dòng)資金是借來(lái)的,貸款本金的償還是不會(huì)體現(xiàn)在損益表中,換言之也不會(huì)體現(xiàn)在利潤(rùn)上,但會(huì)體現(xiàn)在記帳了還款項(xiàng)目的現(xiàn)金流上。 為存貨付款如果公司投入資金向批發(fā)商額外購(gòu)買庫(kù)存,可能會(huì)不得不先付清款項(xiàng),再經(jīng)過(guò)一段時(shí)間後,才能成功銷售,這樣也會(huì)降低公司成功銷售並實(shí)收全額前的現(xiàn)金流。 因此,公司能透過(guò)利潤(rùn)判斷一項(xiàng)投資在指定時(shí)間段內(nèi)帶來(lái)的盈利;而現(xiàn)金流則是進(jìn)行投資和經(jīng)營(yíng)時(shí)的財(cái)務(wù)策劃指標(biāo),已判斷資金的借貸及使用。 現(xiàn)金流過(guò)多/ 過(guò)少對(duì)公司(特別是中小型企業(yè))有甚麼影響?現(xiàn)金流越多就是代表公司所需的資金越少;反之,越少現(xiàn)金流就代表所需的資金越多。? 若公司出現(xiàn)過(guò)少的現(xiàn)金流時(shí),有機(jī)會(huì)因?yàn)闊o(wú)法支付日常業(yè)務(wù)的支出、或面臨困難時(shí)沒(méi)有充足的資金度過(guò)難關(guān)等等,從而產(chǎn)生資金鍊斷裂,出現(xiàn)周轉(zhuǎn)不靈;嚴(yán)重者更可能要被逼賤賣資產(chǎn),或停止?fàn)I運(yùn)而出現(xiàn)虧損。 特別對(duì)一些中小型的企業(yè)而言,公司本身資產(chǎn)不多,因此在面臨資金不足而需要借貸時(shí),銀行都不願(yuàn)意給予太多的借貸,同時(shí)更需要支付昂貴的利息,令企業(yè)的再籌資能力下降。 中小企創(chuàng)造現(xiàn)金流的 9 個(gè)方法現(xiàn)時(shí)共有超過(guò) 40 項(xiàng)由不同政府決策局和部門管理的資助計(jì)劃,支持各行業(yè)中小企的發(fā)展和營(yíng)運(yùn)。所有香港中小企均可申請(qǐng)政府的資助基金,其中幾項(xiàng)主要資助計(jì)劃的範(fàn)圍包括: 貸款 / 融資計(jì)劃機(jī)構(gòu)詳情中小企業(yè)信貸保證計(jì)劃工業(yè)貿(mào)易署提供免費(fèi)信貸保證,協(xié)助中小企取得商業(yè)貸款提供五成信貸保證,協(xié)助中小企購(gòu)買營(yíng)運(yùn)設(shè)備及器材或取得營(yíng)運(yùn)資金數(shù)碼港創(chuàng)意微型基金 (CCMF)數(shù)碼港計(jì)劃提供港幣10萬(wàn)元基金,在 6 個(gè)月計(jì)劃期內(nèi),支持具潛質(zhì)的數(shù)碼科技創(chuàng)新概念及早期初創(chuàng)企業(yè)的發(fā)展中小企業(yè)市場(chǎng)推廣基金工業(yè)貿(mào)易署提供財(cái)政資助,以鼓勵(lì)中小企參與出口推廣活動(dòng)發(fā)展品牌、升級(jí)轉(zhuǎn)型及拓展內(nèi)銷市場(chǎng)的專項(xiàng)基金(BUD專項(xiàng)基金)香港生產(chǎn)力促進(jìn)局提供財(cái)政資助,協(xié)助中小企開(kāi)拓和發(fā)展內(nèi)地市場(chǎng)及其他與香港簽訂自由貿(mào)易協(xié)定的海外市場(chǎng)協(xié)助企業(yè)發(fā)展品牌、為業(yè)務(wù)升級(jí)轉(zhuǎn)型和拓展內(nèi)銷市場(chǎng)科技券 (TVP)創(chuàng)科署支援本地企業(yè) / 機(jī)構(gòu)使用科技服務(wù)和方案,提高生產(chǎn)力或?qū)I(yè)務(wù)流程升級(jí)轉(zhuǎn)型數(shù)碼港培育計(jì)劃(CIP)數(shù)碼港支持香港的初創(chuàng)企業(yè)和企業(yè)家,並提供有用的資源來(lái)發(fā)展/加速其業(yè)務(wù)(與數(shù)字 / 技術(shù)領(lǐng)域有關(guān))成功申請(qǐng)者將從計(jì)劃中獲得最多 50 萬(wàn)港元的資金中小企也可以向銀行申請(qǐng)借貸,但考慮到銀行在審批中小企貸款時(shí)間冗長(zhǎng)及手續(xù)繁複,以下為市場(chǎng)上提供的部份融資計(jì)劃: 貸款 / 融資計(jì)劃機(jī)構(gòu)詳情中小企融資擔(dān)保計(jì)劃香港按揭證券有限公司與參與計(jì)劃的貸款機(jī)構(gòu)合辦以特惠費(fèi)用提供信貸擔(dān)保,協(xié)助中小企取得商業(yè)貸款提供 8 成及 9 成信貸擔(dān)保產(chǎn)品,協(xié)助需要營(yíng)運(yùn)資金的中小企「壹易貸」及「企業(yè)分期貸款」貸款產(chǎn)品PAOB「壹易貸」:對(duì)象為中小企(適用於貿(mào)易通會(huì)員),預(yù)先批核貸款可達(dá) 500 萬(wàn)港元;審核時(shí)無(wú)需遞交文件,亦設(shè)有 5 天放款保證*,除利息開(kāi)支外無(wú)其他任何額外費(fèi)用,提早還款免罰款^「企業(yè)分期貸款」:對(duì)象為各行各業(yè)中小企,貸款額可達(dá) 200 萬(wàn)港元,除利息開(kāi)支外無(wú)其他任何額外費(fèi)用,提早還款免罰款^![]() 了解更多:https://www.bowtie.com.hk 本文章內(nèi)容由 Bowtie 團(tuán)隊(duì) 提供並只供參考,不代表 Bowtie 立場(chǎng),Bowtie 對(duì)任何人因使用或誤用任何信息或內(nèi)容,或?qū)ζ湟蕾嚩斐傻娜魏螕p失或損害,不承擔(dān)任何責(zé)任。此文章內(nèi)任何與 Bowtie 產(chǎn)品相關(guān)的內(nèi)容僅供參考及作教育用途,客戶應(yīng)參閱相關(guān)產(chǎn)品網(wǎng)頁(yè)內(nèi)詳細(xì)之條款及細(xì)則。![]() |
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